注冊(cè)前海商業(yè)保理公司有哪些優(yōu)惠政策？
2021-10-19 09:15:29
什么是商業(yè)保理？1.保理業(yè)務(wù)有哪些？保理:保理是賣方基于買賣雙方訂立的貨物銷售/服務(wù)合同，將其當(dāng)期或未來(lái)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商(提供保理服務(wù)的金融機(jī)構(gòu))，由保理商提供融資、買方信用評(píng)估、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、收款等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)模式。 是商業(yè)貿(mào)易中以收貸結(jié)算貨款時(shí)，賣方委托第三方(保理商)管理應(yīng)收賬款，以加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，增強(qiáng)流動(dòng)性的一種方法。 保理業(yè)務(wù)的類型國(guó)際保理業(yè)務(wù)有兩種經(jīng)營(yíng)模式:(1)單一保理(2)雙重保理。 單邊保理從字面上理解為單邊保理，其操作流程與基本保理類似，賣方為出口商，買方為進(jìn)口商。 國(guó)內(nèi)保理國(guó)內(nèi)保理最基本的類型包括有追索權(quán)保理、無(wú)追索權(quán)保理、開放式保理和隱藏式保理。 在實(shí)踐中，國(guó)內(nèi)雙保理和租賃保理也很常見。 二.國(guó)內(nèi)保理行業(yè)概述(一)行業(yè)概述國(guó)內(nèi)保理商有兩類:1)銀行；2)商業(yè)保理公司。 銀行保理業(yè)務(wù)不太可能與互聯(lián)網(wǎng)融資掛鉤。本節(jié)重點(diǎn)介紹商業(yè)保理業(yè)務(wù)。 2012年6月，商務(wù)部發(fā)布《關(guān)于開展商業(yè)保理試點(diǎn)有關(guān)工作的通知》，同年12月，天津、廣州同步啟動(dòng)商業(yè)保理試點(diǎn)。 目前國(guó)內(nèi)商業(yè)保理的試點(diǎn)地區(qū)有:深圳、天津、廣州、珠海、東莞、平山新區(qū)、廣東深圳、寮步鎮(zhèn)、惠城區(qū)、惠陽(yáng)區(qū)、惠城。 截至2013年12月31日，國(guó)內(nèi)商業(yè)保理公司281家，企業(yè)注冊(cè)資本均超過290億元。 商業(yè)保理試點(diǎn)的規(guī)定略有不同，最明顯的是注冊(cè)實(shí)收資本比例。 深圳注冊(cè)商業(yè)保理公司實(shí)收資本比例為10%，除廣州、寮步鎮(zhèn)、珠海外的其他試點(diǎn)地區(qū)均為100%。 《2013年中國(guó)商業(yè)保理行業(yè)研究報(bào)告》顯示，截至2013年12月31日，全國(guó)注冊(cè)商業(yè)保理企業(yè)284家，2013年僅注冊(cè)200家，呈現(xiàn)井噴式發(fā)展態(tài)勢(shì)，是2012年注冊(cè)數(shù)量的4.5倍。 截至2013年底，商業(yè)保理企業(yè)注冊(cè)資本總額超過290億元，2013年全年注冊(cè)資本總額接近之前的10倍。 從各試點(diǎn)地區(qū)公司數(shù)量來(lái)看，截至2013年底，在深圳注冊(cè)的商業(yè)保理公司超過100家，超過國(guó)內(nèi)商業(yè)保理公司總數(shù)的1/3。 報(bào)告還顯示，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2013年我國(guó)商業(yè)保理業(yè)務(wù)總額超過200億元(不含第三方支付、電商、供應(yīng)鏈融資)，較2012年增長(zhǎng)一倍以上。 預(yù)計(jì)未來(lái)三到五年，商業(yè)保理業(yè)務(wù)年保理交易額將達(dá)到5000億元以上，商業(yè)保理業(yè)務(wù)占國(guó)內(nèi)國(guó)際貿(mào)易總額的比重將穩(wěn)步提升。 國(guó)內(nèi)商業(yè)保理公司可分為兩類。 一種是真正做保理融資業(yè)務(wù)的商業(yè)保理公司，另一種是專門注冊(cè)的商業(yè)保理公司，比如注冊(cè)保理公司“掛牌”風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的融資租賃公司，或者注冊(cè)商業(yè)保理公司做流動(dòng)性支持或充當(dāng)SPV的P2P平臺(tái)。 (2)融資成本和期限不同的保理業(yè)務(wù)，融資成本和期限也不同。 保理業(yè)務(wù)的期限一般不會(huì)超過6個(gè)月，只有少數(shù)業(yè)務(wù)會(huì)持續(xù)一年。 保理業(yè)務(wù)的融資成本因商業(yè)保理公司和保理業(yè)務(wù)而異，一般保理業(yè)務(wù)的融資成本為每年9%-16%。 保理融資的來(lái)源是商業(yè)保理公司的自有資金。如果自有資金不足，商業(yè)保理公司的融資渠道主要是銀行。 銀行短期貸款基準(zhǔn)利率為6.5%。 假設(shè)商業(yè)保理公司可以7%的利率從銀行融資，商業(yè)保理公司保理業(yè)務(wù)的毛利率約為2%-9%，但商業(yè)保理公司的業(yè)務(wù)周期短，資金利用率高，保理業(yè)務(wù)需要收取手續(xù)費(fèi)，因此收益遠(yuǎn)高于2%-9%。 (三)保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于未向買方付款，買方不付款的原因可歸納為三點(diǎn):1)貿(mào)易糾紛；2)買方惡意欠錢；3)買方無(wú)力償還。 保理業(yè)務(wù)最怕的就是貿(mào)易糾紛，處理起來(lái)需要很長(zhǎng)時(shí)間。 貿(mào)易糾紛的原因包括貨物質(zhì)量差和交貨延遲，這給了買方拒絕付款的合法理由。 買方惡意欠款和買方無(wú)力還款這兩種風(fēng)險(xiǎn)，主要是保理公司未能對(duì)買方的信用狀況進(jìn)行適當(dāng)核查造成的。 后面我們會(huì)討論互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)端如何評(píng)估保理資產(chǎn)。 三、保理資產(chǎn)與互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理的對(duì)接(一)對(duì)接的可能性在對(duì)接互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理終端之前，必須考慮保理資產(chǎn)投資的收益和流動(dòng)性。 截至目前，投資者投資保理資產(chǎn)的方式有兩種(互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)除外):1)信托；2)黃金交易所；不同的行業(yè)有不同的保理融資風(fēng)險(xiǎn)和不同的期限，所以收益不同，但有可能達(dá)到收益的10%左右。 從流動(dòng)性的角度來(lái)看，保理公司的應(yīng)收賬款一般在一年以內(nèi)，因此也非常適合與互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)接。 (2)法律問題從風(fēng)險(xiǎn)、收益和流動(dòng)性的角度來(lái)看，保理資產(chǎn)適合與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)終端對(duì)接，但為什么只有少數(shù)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)終端出售保理資產(chǎn)？原因是保理應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓需在中國(guó)人民銀行征信中心應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)進(jìn)行登記，使得商業(yè)保理公司直接出售資產(chǎn)給互聯(lián)網(wǎng)金融管理終端帶來(lái)法律風(fēng)險(xiǎn)。 目前對(duì)商業(yè)保理公司沒有統(tǒng)一的監(jiān)管辦法，各試點(diǎn)地區(qū)對(duì)商業(yè)保理公司的監(jiān)管也不盡相同。 以《天光明區(qū)商業(yè)保理試點(diǎn)管理辦法》為例，其中第十四條規(guī)定“商業(yè)保理公司應(yīng)當(dāng)在中國(guó)人民銀行征信中心應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)中登記應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓情況，公示應(yīng)收賬款權(quán)屬狀況。 但應(yīng)收賬款質(zhì)押登記在中國(guó)人民銀行征信中心并不是強(qiáng)制性的，其他試點(diǎn)地區(qū)的管理辦法也沒有要求。 為符合法律規(guī)定，商業(yè)保理公司可以采取以下三種方式與互聯(lián)網(wǎng)融資對(duì)接:1)互聯(lián)網(wǎng)融資公司設(shè)立資產(chǎn)管理公司，作為保理公司規(guī)避非法集資、接管保理資產(chǎn)收益權(quán)的一種方式；2)類似于一些P2P平臺(tái)的做法，先將保理資產(chǎn)的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給個(gè)人，再轉(zhuǎn)讓給互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)終端。 3)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)方設(shè)立商業(yè)保理公司，接受其他商業(yè)保理公司的資產(chǎn)收益權(quán)。 綜上所述，保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制有三個(gè)核心點(diǎn):應(yīng)收賬款和基礎(chǔ)貿(mào)易的真實(shí)性、保理業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的有效性、債權(quán)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力。 其中，第一種可以通過采購(gòu)合同、貿(mào)易單據(jù)、進(jìn)出記錄、付款回單等材料交叉驗(yàn)證基本貿(mào)易的真實(shí)性；第二條通過對(duì)應(yīng)收賬款確認(rèn)書、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記協(xié)議、Zhongdeng.com登記記錄的核查，可以保證保理業(yè)務(wù)真實(shí)有效；第三條債權(quán)債務(wù)企業(yè)的融資需求和還款能力主要通過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、負(fù)面信息調(diào)查和現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查等方式確認(rèn)。 (三)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)終端的設(shè)計(jì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)終端中的大量投資者一般難以識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)厭惡度高，風(fēng)險(xiǎn)承受能力差，需要添加擔(dān)?；虮ｋU(xiǎn)作為信用提升措施。 但加入這些信用增級(jí)措施后，投資者的收益會(huì)有所下降，因此需要在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品上做一些創(chuàng)新的處理。 以年化收益12%的保理資產(chǎn)為例，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和第三方支付共同收取1.5%的通道費(fèi)，再扣除2%的擔(dān)保或保險(xiǎn)費(fèi)用，投資者的收益為8.5%。 這種收入更適合在銅街和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)渠道銷售。 銷售方也可以對(duì)這款產(chǎn)品進(jìn)行包裝，比如預(yù)期收益率分為8%和9%，預(yù)期收益率在產(chǎn)品銷售當(dāng)天通過抽獎(jiǎng)的方式確定。抽獎(jiǎng)算法將抽取8%和9%的概率設(shè)置為1: 1，既增強(qiáng)了投資者的參與感，又減少了預(yù)期收益率低的不利影響。這種方法也可以在普通的P2P平臺(tái)上嘗試。 四.保理資產(chǎn)與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)接分析2021年7月前保理資產(chǎn)與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)接的案例還很少，但現(xiàn)在越來(lái)越多的保理公司開始與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)接。比較常見的對(duì)接模式如下:第四步，保理公司通過該平臺(tái)直接將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給投資者，投資者支付接受應(yīng)收賬款的對(duì)價(jià)。 投資標(biāo)的到期時(shí)，無(wú)論交易買方是否按時(shí)還款，保理公司都會(huì)溢價(jià)回購(gòu)轉(zhuǎn)讓給投資方的應(yīng)收賬款，投資方獲得利潤(rùn)。 動(dòng)詞 （verb的縮寫）總結(jié)經(jīng)過以上所有討論，可以得出結(jié)論，部分中高收益保理資產(chǎn)適合與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)接。平均而言，它們的風(fēng)險(xiǎn)、回報(bào)和流動(dòng)性都是適中的。 尤其是今年，我國(guó)商業(yè)保理業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。在資產(chǎn)杠桿率的約束下，大量保理公司會(huì)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的需求，保理資產(chǎn)可能成為互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)闹匾Y產(chǎn)供給來(lái)源。 互聯(lián)網(wǎng)金融公司可以根據(jù)自身需求找到合適的保理資產(chǎn)，但仍存在一些法律問題，需要在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中慎重對(duì)待。 商業(yè)保理的基本流程包括十個(gè)步驟:1 .咨詢:向客戶介紹業(yè)務(wù)情況，提供咨詢服務(wù)。 2.聯(lián)系人:了解市場(chǎng)情況和客戶資金需求。 3.驗(yàn)證:提供客戶的商業(yè)證明和以前的商業(yè)資料，與零售商核對(duì)賒銷合同。 4.評(píng)估:評(píng)估客戶市場(chǎng)狀況、支付信用和零售商銷售狀況，并做出評(píng)估報(bào)告。 5.審批:審核業(yè)務(wù)記錄和評(píng)估報(bào)告，召開保理審批會(huì)議進(jìn)行內(nèi)部審批。 6.簽約:與客戶、零售商簽訂雙方或三方惠州協(xié)議，并辦理相關(guān)手續(xù)。 7.放款:保理商根據(jù)保理協(xié)議放款。 8.監(jiān)督:監(jiān)督客戶的銷售情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，了解零售商的經(jīng)營(yíng)和資金情況。 9.托收:保理付款到期后，保理商催促零售商按照合同約定收取期貨付款。 10.收付款:據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，近年來(lái)商業(yè)保理之所以能快速發(fā)展，主要是因?yàn)樾枨缶薮?。一是賒銷已成為國(guó)內(nèi)外主要的貿(mào)易結(jié)算方式之一；二是國(guó)內(nèi)企業(yè)應(yīng)收賬款市場(chǎng)快速增長(zhǎng)。 未來(lái)還會(huì)繼續(xù)快速發(fā)展。 注冊(cè)前海商業(yè)保理公司優(yōu)惠政策2021年8月27日，深圳蛇口地稅局召開前海商業(yè)保理公司差別化稅收政策解讀會(huì)。至此，前海商業(yè)保理公司的營(yíng)業(yè)稅差別化征稅正式落地。 1.前海商業(yè)保理差額稅實(shí)施時(shí)間:2021年8月1日(納稅期限)。 “納稅期限”是指納稅人應(yīng)納稅款屬于某一年度或某一月份的時(shí)間，標(biāo)志著納稅人是否按照深圳注冊(cè)公司新政策按時(shí)繳納應(yīng)納稅款的根本標(biāo)志，區(qū)分納稅期限。 即從2021年9月1日納稅申報(bào)開始執(zhí)行。 2.適用范圍:在前海注冊(cè)的商業(yè)保理公司保理業(yè)務(wù)的利息收入。 這個(gè)規(guī)定要符合兩點(diǎn):第一點(diǎn)是保理公司必須在前海注冊(cè)才可以申請(qǐng)，在深圳其他地方注冊(cè)不適用。 第二點(diǎn)是保理公司只有從保理融資中獲得利息收入，才能實(shí)行差別征稅。 3.稅收規(guī)定:在深圳前海注冊(cè)的商業(yè)保理企業(yè)，按照“金融-貸款”稅目繳納營(yíng)業(yè)稅，營(yíng)業(yè)額為利息收入扣除支付給金融機(jī)構(gòu)的利息后的余額；商業(yè)保理企業(yè)從事保理業(yè)務(wù)取得的其他收入，適用“金融業(yè)-金融經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)”稅目，按收入額全額繳納營(yíng)業(yè)稅；商業(yè)保理企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例》及其實(shí)施細(xì)則的有關(guān)規(guī)定繳納營(yíng)業(yè)稅。 這里的金融機(jī)構(gòu)是指經(jīng)中共中央第三次會(huì)議批準(zhǔn)的銀行、信托公司等具有金融牌照的企業(yè)。特別說(shuō)明稅務(wù)局把小額貸款公司當(dāng)作金融機(jī)構(gòu)。 這里要注意區(qū)分融資保理和非融資保理的不同征稅方式，不能混淆。 因?yàn)榉侨谫Y保理涉及很多，可能涉及到不同的稅種，也可能涉及到國(guó)家的稅種。保理企業(yè)應(yīng)在業(yè)務(wù)發(fā)生前提前梳理和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
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